二手电商的本质是新品电商的一个延伸，在这样一个冲击万亿规模的市场里，也必然诞生下一个巨头。
2020年，中国的各类电商可谓是风云激荡。
一方面，阿里、京东、拼多多三大电商平台的特色越来越强烈，过去互相深入腹地的攻防战，也变成了各占山头。
另一方面，美团、滴滴、字节跳动、快手等公司纷纷长成了参天大树，仍然具有风口红利价值的行业，已经越来越稀缺。
二手电商，却是为数不多的万亿级行业之一。
01
中国电商格局的背后，有何逻辑？
电商，是互联网行业一个持续性的风口。
2015年～2020年，中国电子商务市场交易规模从16.4万亿元飙涨到了34.81万亿元。就以阿里巴巴为例，在5年间实现了营收大跃进，从2015财年的962亿元一路飙涨到2020年的5578亿元。
即便是在这么大的行业里，每一种模式下也只能跑出一家巨头。
阿里主打C2C和B2C，京东则是自营B2C与物流，拼多多以下沉出奇制胜，它们代表了新品电商三个最大的机会。其余如会员电商云集、线上线下结合的苏宁、图书市场的当当、长尾市场的唯品会等，都只能算半个机会，模式也并不鲜明。
可见，每一种模式下只能跑出一家巨头。
当然，模式的差异仅仅是一个表面，背后则是供应链问题。在发展过程中不同的供应链路径，造成了今日不同的规模。
比如，阿里的崛起是依托于浙江数十万中小制造工厂，从B2B积累再发展C2C和B2C，构建一条完整的产业链，然后不断加强平台运营能力和监管水平构建自己的供应链能力；京东的自营与3C，实际上就是从一个京东商城这个大“网店”发展起来的，也因此学习亚马逊发力配送物流；拼多多则是直接从工厂定制主打团购；苏宁则是发挥传统商超的货源控制能力，这才能推广到线上……
可见，中国电商格局从一开始就被供应链决定了。
他山之石，可以攻玉。
根据智研咨询数据，2019年中国二手电商行业交易规模为2596.9亿元，同比增长53.21%，预计2020年中国二手电商行业交易规模将达到3745.5亿元，用户规模也将达到1.82亿人，维持高速增长。
二手电商的本质是新品电商的一个延伸，在这样一个冲击万亿规模的市场里，也必然诞生下一个巨头。
只不过，相比于新品电商来说，它仍然十分年轻。总体来看，整个行业处于一种“3 N”状态，即闲鱼、转转、爱回收三足鼎立，其余还有得物、蜂鸟、寺库、猎趣、享物说、孔夫子旧书网、回收宝、多抓鱼、旧书街等中小垂直平台。
但是，整个行业的模式已经趋于成熟。
比如，闲鱼主打C2C交易，并以社区作为规范交易的补充；转转一开始以C2C为主，然后则是转向全品类的C2B2C模式，而后又收购找靓机进攻到二手手机领域；爱回收主要做3C垂类，主打C2B2C模式并将线上和线下的优势结合。
在此情况下，二手电商行业迎来了快速发展的大契机。
2020年9月，闲鱼宣布过去一年GMV突破2000亿元；双11爱回收线下门店回收量增长113%，以旧换新业务同比增长442%，稳居行业第一，合并的拍拍全品类支付成交金额突破7亿元，成交量破26万单，手机成交超15万台。
这表明，2020年闲鱼与爱回收都在突破上线，并且处于持续扩张状态，模式和供应链都得到了验证。
但是昔日三强之一的转转，似乎出现了变故。
根据易观千帆的数据，转转的月活人数在一年时间内下滑超40%，目前活跃用户数已不足2000万；比达的数据表明，2020年3月转转的月活用户为2093万，找靓机为226.8万人，可在转转与找靓机合并后，转转在2020年6月的月活却进一步下滑到了947万。
等于是说，短短几个月的功夫，转转的月活跃度流失过半。
02
二手电商的半条命，是供应链给的
行业如火如荼之际，作为三大平台之一的转转逆势走向衰落，着实让人意外，但又在情理之中。
就像前面说的，电商兴衰明面上的原因是模式差异，实质上则是供应链能力差异。
无论是阿里、京东还是是拼多多，崛起的路上都遭遇过无数强大的竞争对手，大半都是因为防守住了背后的供应链，然后利用此优势击败对手。
典型的就像淘宝网与易趣的竞争，当年战事最酣的时候，淘宝无论是资金实力还是广告投入都大不如易趣。但是，阿里背靠1688给淘宝网输血，从交易的货源处入手，并积极建立监管和结算机制解决交易双方的资金信任问题，赢下了与易趣的关键一战。
京东也是一样，以物流和服务为护城河，构建起了对天猫最坚固的防御；拼多多更是供应链变革中的直接受益者，一直坚持C2M模式压缩中间环节以实现物美价廉的目标。
可见，它们的成功都是因为将供应链做到了极致，并且不会朝三暮四，贪多嚼不烂。即便是要开辟新的业务，也更倾向于开辟一个新的平台，比如继淘宝之后的天猫，就是专门针对B2C的平台。
转转衰落的密码，大概就藏在这里。
创立之初，转转与闲鱼竞争却没办法解决监管问题，在鱼塘和阿里导流等因素面前败下阵来；其后转转又转向于全品类C2B2C，却将模式越做越重；2020年收购找靓机之后，将重心押注在手机领域，可彼时整个行业都开始关注二手手机……
创业不是过家家，竞争对手不会给你的调转方向的机会，转转的每一次转向，对供应链的要求都与过去迥异，短短5年时间经历了三次不同阶段，供应链的建设如何谈起？
所以，我们看到转转一直都是走流量采买模式，利用背后58和腾讯的流量，一次次在各个领域尝试。
但是二手商品是一个对质检和货源的要求非常苛刻的领域，线上的能够采买来流量却采买不来质量，结果就是钱花了，背后的供应链却一直没做起来。
举一个简单的例子，高考的时候大家都说6-1=0，只要一门偏科就会造成整个高考失利，对于二手电商来说更是这样，供应链至关重要，基本就等于是考试没带笔。
何况竞争对手并没有给转转太多的机会。
当转转撤出C2C主战场的时候，闲鱼立即以鱼塘等方式加强了对供应链的控制；当转转进军全品类C2B2C的时候，面临的是一个个在供应链端做得极好的中小垂直平台，切克等产品相继流产；当它再转向二手手机的时候，却发现爱回收已经在该领域深耕多年，依靠线上线下场景控货，建立起强大的质检定级分销等能力，都已经坚不可摧。
供应链，对一个行业进行了筛选。
网经社曾经 做过一个测算，转转2019年估值200亿人民币，找靓机的估值是10亿人民币左右，到了今年5月份转转合并了找靓机的时候，估值却仅剩下18亿美元，相当于腰斩。
究其原因，是因为转转在二手手机供应链上没有什么积累，携手找靓机进军二手电商，实质上与新品电商入侵竞争对手地盘是差不多的。
以最典型的下沉市场为例，拼多多是这个地盘的霸主，阿里、苏宁都想要抢占份额。对于旗下下沉产品，要钱给钱，要资源给资源，聚划算、淘宝特价版、苏宁小店……谁不是含着金钥匙出生的？
结果呢？
砸钱从来都不是电商的制胜关键，也建立不起核心能力，效果也不尽人意。其本质原因，还是在固有模式之下，模仿者并未对供应链进行创新。
对于二手电商来说，转转声势浩大进攻二手手机，却未在供应链上下苦功夫，仍然只是在平台和模式上变化一下，本质上仍然没有改变。
03
路径依赖，是二手电商转型的最大敌人
挑战者，必须从供应链的角度来颠覆原有巨头。
但这不是一件容易的事。
因为它并不是一句口号，而是藏在运营中的细节，市场和消费者是可以感知到的。
比如爱回收的上门当面收货验货、与手机厂商、京东商城合作等，通过接入新机销售场景来解决二手货源的控货，从而重塑二手手机的产业链，又合并了拍拍，获得京东的生态资源支持，并依靠完善的供应链能力，成为唯一一个以垂直类成为头部的二手电商。
这些东西，市场可以感受到，买卖双方用户也都可以感知得到，这也是爱回收能快速发展的重要原因。
其实转转也意识到了问题所在，多次提出要加强供应链，并在2019年末成立了采购侠，却并未在行业中激起太多浪花，在二手机领域尚未形成自身的特色，构建起强大的供应链能力。
这可能也与路径依赖有关，就像转转的强项从来就不是供应链，它的母公司58同城带来的气质天生就是走的流量端，它最擅长的应该是并购和资源整合。不管是成立采货侠，或者切克与get合作验鞋，还是后来的找靓机，都是在借他山之石，包括线下服务上所采取的外包，都是轻视供应链能力的表现。
可由于二手电商的非标性，二手手机对供应链的要求明显比新品电商的要求更高，在这个市场上具备完善二手供应链实力的标的几乎没有 ，无法借外力补强短板的转转只能靠自己。
这就造成了，转转需要用更多流量资源来补偿供应链的不足，也就是市场上讨论得很热烈的“流量腾挪”。比如从2020年开始，转转在微信入口上直接跳转到手机“省心卖”频道，将过去“全品类”的流量资源，全部腾挪到了“二手手机”品类。
这相当于将同体积的水，从一个圆柱体导入了另一个底面积和高都相等的圆锥体里，看似拉高了二手手机的水平面，但实际上体积并未变多。而且这样的流量腾挪术可能导致后力匮乏，本身就与建设供应链所需的思路相悖。
转转如果一直将“微信九宫格”与“找靓机”当成自己在二手手机战场上的两大核心竞争力，那么长期下来，也将不进则退。
04
结语
2021年，注定是一个独角兽被重塑的一年。
二手电商是互联网不可多得的机会之一，也是一个被重复验证并突破天花板的行业。
三大巨头之争，也注定要在这一年以供应链为契机而决一高下，即便不能完全复刻新品电商的崛起逻辑，也必定差之不远。
END
主理人 | Alter
前媒体人、公关，现专职科技自媒体
虎嗅、钛媒体、36kr、创业邦、福布斯中国等专栏作者
