数字是理性的，金融不总是理性的
金融，是人类自己制造的时光机。金融的初心，则是帮助人类突破约束条件，在不确定的未来中追求更大的自由。
古时的共享食物，今日的基金、股票、债券，都是一种金融安排，通过共担风险和共享利益，人类得以规模化地实现增长和繁荣。
金融拓展了人类计算未来的能力。特别是近两年，得益于政策支持，普惠金融站上了风口，使得原本没有机会享受金融服务的人群也能获得服务，其中的关键点和难点，是贷款的可获得性。
然而数字是理性的，金融不总是理性的。近两年信贷公司赴美上市潮引发各方争议，今时贷款有普惠金融的基因，也有一哄而上的混乱，常常被道德审判。
心易得，如何坚守?合理的利用数据，可能是答案。
其一，大数据风控无论是风控算法还是数据积累，已渐从噱头走向应用。近期央行牵头组建国家级个人信用数据库，芝麻信用、中诚信征信等8家机构合体打造“信联”，意在破解数据孤岛，更准确和全面地管理信贷风险。
其二，互联网大幅度提升了获客效率和质量。依托大数据，对金融用户进行画像，通过需求响应模型，提升获客的质量和效率。
数据一面带动行业走向，另一面则是一个个真实的用户。颇具争议的贷款业务背后的用户们究竟在想些什么?
基于百度独特的互联网用户搜索意图数据，我们提炼了个人贷款用户的行为特征，总结出以下模型，帮助从业者更好地了解贷款行业。
积极态度：活力市场和乐观青年
百度意图大数据显示，有关个人信用贷款的检索量同比上涨60.33%，按照信用程度分类，信用贷款的检索量占比76.50%，担保贷款的检索量占比23.50%。
中国正处于结构转型和产业升级中，消费已成为经济增长的新引擎。这种活力的背后，不仅在于居民消费升级的结果，也在于消费金融的可获得率的提升。
乘着政策红利和消费浪潮，各大机构怀揣着普惠的理想，入局消费金融市场。根据提供服务主体的不同，可分为互联网金融系、互联网电商系和持牌消费金融系。据百度意图大数据统计，互联网金融系相关机构的检索量最高，占比52.50%，剩余份额再由另外两队瓜分。
其中，持牌系消费金融公司相关检索同比上涨53.07%，因受到银监会审批及监管，截止目前全国只有23家，它们中90%的企业都有银行背景。持牌系设立初衷是弥补银行对小额贷款发放不足的短板，覆盖银行力所不及的长尾客户。
于此同时，新技术的发展也为持牌系注入了新活力。以百度检索量最高的平安普惠为例，借助大数据分析和人脸识别的新技术，平安普惠实现了线上审批贷款，通过客户端就可以完成所有操作步骤，大大提升了客户借款体验和效率。
此外，背靠电商巨头的消费金融公司，如京东金融和蚂蚁金服等也入局消费金融市场。
电商系虽没有银行系的持照优势，但凭借着背后的电商资源，却拥有银行系缺失的线上布局优势。据百度意图大数据统计，电商消费金融相关检索量同比上涨7.63%。京东白条，蚂蚁花呗便是电商系推出的重磅消费金融产品。
刚刚过去的 “双11”两家爆出的交易成绩，均创下历史新高，其背后的消费金融也是功不可没。据来自京东的公开数据，第一个小时内，京东白条支付交易额同比增长450%，仅用7个小时，白条交易金额超去年“双11”全天;蚂蚁金服则表示，今年“双11”为超过1000万商家提供贷款授信，总提升额度超过600亿元，并为约八成用户提供临时提额，相对于去年同期平均增长80%......用户端最像信用卡场景的电商系消费金融，乘着电商强大的运营能力，继承电商一流用户体验的衣钵，驶入增长快车道。
还有，以趣店、拍拍贷、宜人贷为代表的互联网金融系，除了标准贷款(P2P)、现金贷和商品分期外，互联网金融系也开始布局多元业务。以网贷平台拍拍贷为例，从2015年开始进入在线下分期业务，目前已布局全国50多个城市，1万多家门店，并在一些城市尝试机器代替人工的方式，门店布置客户可以自主操作的贷款机器，通过人脸识别、身份识别等功能替代了传统的分期销售。
各相关方，都应该感谢这个消费主义的时代和那些对未来有着信心的年轻人，如果没有他们，消费金融市场很难发展起来。和一般金融品类不同，消费金融的用户需求更加柔性，在消费金融群雄逐鹿的大背景下，满足客户需求，优化用户体验，才能在竞争中占据优势。
灵活周转：风口浪尖上的现金贷
起源于国外而在我国发展迅速的现金贷，在不足一年的时间里从6000亿发展到1万亿，据百度意图大数据统计，有关现金贷的检索量同比上涨56.86%，作为消费金融的重要分支，现金贷野蛮生长也饱受争议。
现金贷面向无法取得信用卡的人群，以高风险的方式放贷，从利息中获取收益。因多数现金贷利息高于信用卡的取现利息(一般为18%左右)，因此相关用户在检索现金贷产品时特别关注贷款的成本，有关贷款成本的检索量同比上涨104.75%。
现金贷火爆背后的高利率、风控缺失、暴力催收等风险及衍生的社会问题，引起各方争议，近两年的现金贷赴美上市潮，更是引起舆论风暴。以趣店为例，这家创立仅3年半的消费金融公司成为今年中国企业在美最大IPO，敲响了纳斯达克钟，也举起了一把锋利的双刃剑，其业务被指摘“不体面”。相关企业也被口诛笔伐，现金贷是天使，还是魔鬼?
同时，借款人的黑色行为也为行业造成了不稳定的金融风险。“撸口子”，就是字面上的意思，迅速且不雅地获取贷款。百度数据统计，有关“撸口子”的检索量同比上涨433.33%，58.09%的检索量指向“新口子”，7.41%的用户定向找“黑户口子”，12.03%的点名要“看芝麻信用分的口子”。
趣店和拍拍贷的上市资料显示，平台用户多来自低线用户，月均收入在3000-5000元，年龄在18-35岁。这一群体获得贷款符合普惠的初心，但也容易出现多头借贷，即“共债”，百度数据显示，有关“多头借贷”的检索量同比上涨379.15%，共债让借款人的资金链和抗风险能力都变得非常弱，借的越多，便越是有恃无恐，越是深陷其中难以自拔，以债为生，无法上岸。
秒级审核已渐成行业标配，这意味着对于贷款人的信息分析要求又将上升一层，但如何通过用户信息来刻画每个用户的形象，并分别计算他的违约概率是多少，再进行不同的风险定价，仍然是摆在多数平台面前大的问题。
平台在一边在考量风险，一边在应对监管。2017年11月1互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室整治办下发文件，要求地方监管部门一律不得新批网络小贷公司牌照，并重申小贷公司不得跨省份经营。
监管，永远是悬在现金贷企业头上的“达摩克利斯之剑”。
