老读者应该知道，我炒股两年多了。
从最开始的基金，到后来的股票，金额一直不大，最多就加到30万。
涨势最好的时候，差不多每天能有个近万的浮盈，偶尔还有过浮盈近两万的时候。
自从今年2月份，股市开启困难模式后，这样的好日子就到头了。
年初，大几万的浮盈，也折损了大半，再加上今年计划要用到大钱，身体被掏空的那种。
股市投资这块就保守了很多，基本固定在10万左右的低仓位，重在参与了。
一直有读者想看我理财类的文章，最开始应允下来，后来仔细想了想。
你说，我一个技术类博主，写理财，那不是不务正业吗？
况且，我也不是学金融出身的，虽然凭运气在股市赚过一些小钱，但毕竟咱不是专业的，不敢乱指挥。
最近突然转念一想，理财 技术，这个我可以啊~
我很喜欢学新知识，不仅仅局限于计算机技术，时刻保持一颗好奇心，什么都想学点。
正好，近期打算出一篇量化交易的视频，探讨探讨人工智能技术，在投资股市这件事上的应用。
学着学着，我发现，这里面的水挺深，“我把握不住”。
量化交易，并没有我想像的那么好做，要学的知识有点多。
一个周末的时间，也就入了个门。
今天，先整理分享下，量化交易的基础知识，为视频做个热身。
量化交易
量化交易就是，借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术来进行交易的证券投资方式。
主要涵盖的知识点如下：
数学、编程、金融、算法都得懂，哪里不会补哪里就行。
量化平台
抓数据，写策略，在线交易，如果自己一个人来做，成本太高，不利于初期的学习。
我调研了一些量化分析平台，可以帮助我们聚焦到学习量化交易的策略学习上。
我觉得可以用来入门的平台有：
- 聚宽
- vnpy
量化交易的平台有很多，比如掘金、米筐、优矿等。
但适合入门的，可以直接看这聚宽和vnpy。
聚宽的社区比较活跃，有不少技术教程，适合新手入门。
https://www.joinquant.com/study
这里的知识点，就有不少可以学习，同时还有很多大佬分享自己的策略。
vnpy推荐的原因在于它是开源的，可以系统学习如何构建一个量化交易系统。
https://github.com/vnpy/vnpy
如果想自己实现一个量化交易的框架，可以从这里参考很多代码。
小试牛刀
聚宽量化交易平台的使用，比较简单。
我们以这个平台为例，讲解一个简单的量化策略。
我们回归问题的本质，买股票无非两点：
- 买哪支股票
- 何时买，何时卖
1、买哪支股票
投资者，选股票，最直接的就是看财务报表。
至少是包括资产负债表、损益表、现金流量表，这三表。
这里的数据就太多了，每个表都有各种各样的指标。
这些指标数据，在量化交易里，叫因子。
我理解，就是我们机器学习中，常说的特征，每一个因子都可以算作一个维度的特征。
我们可以，利用这些已知的数据，构建多维的特征数据，然后将它交给机器学习算法，让算法判断这只股票，值不值得购买。
这又回到了，做算法的老生常谈的问题，选择哪些特征，去拟合数据。
妥了，特征工程走起。
这些最底层的特征，属于一种基础的因子。
在量化交易中，还可以根据这些数据，计算出更“高维”的因子，即特征。
比如净资产收益率，英文缩写叫ROE。
净资产收益率就是公司税后利润除以净资产得到的百分比率。
即，净资产收益率=净利润/净资产
净利润，在利润表里，净资产，在资产负债表。
净资产收益率反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。
指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
净资产收益率，就是通过一些“低维”的特征，计算出的“高维”的特征。
选股票，其实就是根据这些指标，选择出，你认为值得投资的股票。
为了简化策略，这里就简单的，单一的，利用这个净资产收益率ROE，作为我们的价值选股思想的指标。
简单暴力一点，计算当前所有股票的ROE，由大到小排序，选择top10，作为我们的股票持仓。
2、何时买，何时卖
投资者，都想买在低点，卖在高点。
10块钱买，100块卖，赚个差价，赚了90。
这个问题的本质就是：低买高卖。
但现实往往是残酷的。
何时买，何时卖，在量化交易中，有个指标，阻力支撑相对强度，即RSRS。
了解，阻力支撑相对强度，首先要知道什么是阻力位和支撑位。
阻力位是指目标价格上涨时可能遇到的压力，即交易者认为卖方力量开始反超买方，从而价格难以继续上涨或从此回调下跌的价位；
支撑位则是交易者认为买方力量开始反超卖方，从而止跌或反弹上涨的价位。
阻力支撑相对强度是一种阻力位与支撑位的运用方式，它不再把阻力位与支撑位当做一个定值，而是看做一个变量，反应了交易者对目前市场状态顶底的一种预期判断。
我们按照不同市场状态分类来说明支撑阻力相对强度的应用逻辑：
市场在上涨牛市中：
- 如果支撑明显强于阻力，牛市持续，价格加速上涨
- 如果阻力明显强于支撑，牛市可能即将结束，价格见顶
市场在震荡中：
- 如果支撑明显强于阻力，牛市可能即将启动
- 如果阻力明显强于支撑，熊市可能即将启动
市场在下跌熊市中：
- 如果支撑明显强于阻力，熊市可能即将结束，价格见底
- 如果阻力明显强于支撑，熊市持续，价格加速下跌
每日最高价和最低价是一种阻力位与支撑位，它是当日全体市场参与者的交易行为所认可的阻力与支撑。一个很自然的想法是建立最高价和最低价的线性回归，并计算出斜率。即：
当斜率值很大时，支撑强度大于阻力强度。在牛市中阻力渐小，上方上涨空间大；在熊市中支撑渐强，下跌势头欲止。
当斜率值很小时，阻力强度大于支撑强度。在牛市中阻力渐强，上涨势头渐止；在熊市中支撑渐送，下方下跌空间渐大。
RSRS指标的计算，有两种方法，第一种方法是直接将斜率作为指标值，第二种方法是在斜率基础上进行标准化。
以第二种方法为例，RSRS斜率标准分指标择时策略如下：
小试牛刀
OK，买哪支股票，以及何时买，何时卖，这两个问题解决了，我们就可以开始写代码了。
这里需要先掌握，聚宽的使用方法，以及一些api。
这部分比较简单，直接平台的官方手册就行。
编写如下代码：
代码语言：javascript复制'''
策略思路：
选股：财务指标选股
择时：RSRS择时
持仓：有开仓信号时持有10只股票，不满足时保持空仓
'''
# 导入函数库
import statsmodels.api as sm
from pandas.stats.api import ols
# 初始化函数，设定基准等等
def initialize(context):
# 开启动态复权模式(真实价格)
set_option('use_real_price', True)
# 过滤掉order系列API产生的比error级别低的log
# log.set_level('order', 'error')
set_parameter(context)
### 股票相关设定 ###
# 股票类每笔交易时的手续费是：买入时佣金万分之三，卖出时佣金万分之三加千分之一印花税, 每笔交易佣金最低扣5块钱
set_order_cost(OrderCost(close_tax=0.001, open_commission=0.0003, close_commission=0.0003, min_commission=5), type='stock')
## 运行函数（reference_security为运行时间的参考标的；传入的标的只做种类区分，因此传入'000300.XSHG'或'510300.XSHG'是一样的）
# 开盘前运行
run_daily(before_market_open, time='before_open', reference_security='000300.XSHG')
# 开盘时运行
run_daily(market_open, time='open', reference_security='000300.XSHG')
# 收盘后运行
#run_daily(after_market_close, time='after_close', reference_security='000300.XSHG')
'''
==============================参数设置部分================================
'''
def set_parameter(context):
# 设置RSRS指标中N, M的值
#统计周期
g.N = 18
#统计样本长度
g.M = 1100
#首次运行判断
g.init = True
#持仓股票数
g.stock_num = 10
#风险参考基准
g.security = '000300.XSHG'
# 设定策略运行基准
set_benchmark(g.security)
#记录策略运行天数
g.days = 0
#set_benchmark(g.stock)
# 买入阈值
g.buy = 0.7
g.sell = -0.7
#用于记录回归后的beta值，即斜率
g.ans = []
#用于计算被决定系数加权修正后的贝塔值
g.ans_rightdev= []
# 计算2005年1月5日至回测开始日期的RSRS斜率指标
prices = get_price(g.security, '2005-01-05', context.previous_date, '1d', ['high', 'low'])
highs = prices.high
lows = prices.low
g.ans = []
for i in range(len(highs))[g.N:]:
data_high = highs.iloc[i-g.N 1:i 1]
data_low = lows.iloc[i-g.N 1:i 1]
X = sm.add_constant(data_low)
model = sm.OLS(data_high,X)
results = model.fit()
g.ans.append(results.params[1])
#计算r2
g.ans_rightdev.append(results.rsquared)
## 开盘前运行函数
def before_market_open(context):
# 输出运行时间
#log.info('函数运行时间(before_market_open)：' str(context.current_dt.time()))
g.days = 1
# 给微信发送消息（添加模拟交易，并绑定微信生效）
send_message('策略正常，运行第%s天~'%g.days)
## 开盘时运行函数
def market_open(context):
security = g.security
# 填入各个日期的RSRS斜率值
beta=0
r2=0
if g.init:
g.init = False
else:
#RSRS斜率指标定义
prices = attribute_history(security, g.N, '1d', ['high', 'low'])
highs = prices.high
lows = prices.low
X = sm.add_constant(lows)
model = sm.OLS(highs, X)
beta = model.fit().params[1]
g.ans.append(beta)
#计算r2
r2=model.fit().rsquared
g.ans_rightdev.append(r2)
# 计算标准化的RSRS指标
# 计算均值序列
section = g.ans[-g.M:]
# 计算均值序列
mu = np.mean(section)
# 计算标准化RSRS指标序列
sigma = np.std(section)
zscore = (section[-1]-mu)/sigma
#计算右偏RSRS标准分
zscore_rightdev= zscore*beta*r2
# 如果上一时间点的RSRS斜率大于买入阈值, 则全仓买入
if zscore_rightdev > g.buy:
# 记录这次买入
log.info("市场风险在合理范围")
#满足条件运行交易
trade_func(context)
# 如果上一时间点的RSRS斜率小于卖出阈值, 则空仓卖出
elif (zscore_rightdev < g.sell) and (len(context.portfolio.positions.keys()) > 0):
# 记录这次卖出
log.info("市场风险过大，保持空仓状态")
# 卖出所有股票,使这只股票的最终持有量为0
for s in context.portfolio.positions.keys():
order_target(s, 0)
#策略选股买卖部分
def trade_func(context):
#获取股票池
df = get_fundamentals(query(valuation.code,valuation.pb_ratio,indicator.roe))
#进行pb,roe大于0筛选
df = df[(df['roe']>0) & (df['pb_ratio']>0)].sort('pb_ratio')
#以股票名词作为index
df.index = df['code'].values
#取roe倒数
df['1/roe'] = 1/df['roe']
#获取综合得分
df['point'] = df[['pb_ratio','1/roe']].rank().T.apply(f_sum)
#按得分进行排序，取指定数量的股票
df = df.sort('point')[:g.stock_num]
pool = df.index
log.info('总共选出%s只股票'%len(pool))
#得到每只股票应该分配的资金
cash = context.portfolio.total_value/len(pool)
#获取已经持仓列表
hold_stock = context.portfolio.positions.keys()
#卖出不在持仓中的股票
for s in hold_stock:
if s not in pool:
order_target(s,0)
#买入股票
for s in pool:
order_target_value(s,cash)
#打分工具
def f_sum(x):
return sum(x)
## 收盘后运行函数
def after_market_close(context):
#得到当天所有成交记录
trades = get_trades()
for _trade in trades.values():
log.info('成交记录：' str(_trade))
#打印账户总资产
log.info('今日账户总资产：%s'%round(context.portfolio.total_value,2))
#log.info('##############################################################')左边写好代码，输入回测时间和金额就可以运行了。
我直接回测了2010年1月到2020年1月效果，投资十年的收益：
直接起飞，初始资金50万，赚了几百万，很稳！
我又回测了2020年1月到2021年6月，一年半的收益：
跑输大盘8.35%，不过也没亏，年化率也能有个11.40%，还可以吧。
总结
这个策略，没有用到历史数据，是根据当前的一些指标进行决策的。
投资理财，这方面的知识，还是要学习的，不投资股市，买个银行定期这些也挺好。
我们寒窗苦读，一方面就是想学有所成，赚钱，过个舒服的生活。
学校教我们各种基础知识，唯独很少直接地教我们，如何去赚钱，去理财，管理自己的财富。
所以，自学吧。人生在于折腾，各种知识都学学，挺好，挺有意思。
现在，虽然股市是困难模式，但是仍然有很多机会，我们也可以利用这个时间，补充自己的知识。
本期硬核，喜欢的朋友，转发，点赞走一波，让我瞧瞧。
感兴趣，后面继续出。
我是 Jack，我们下期见！
