互联网改变人们的存款习惯之后，现在开始改变借贷行为。小额贷款在过去一直是互联网金融的重要分类，不过它面向的对象更多是中小企业，面向个人用户的借贷受限于中国征信体系的不成熟并未大规模普及，仅仅在学生群体中通过“分期”这类业务有所实践，而京东白条、阿里花呗等业务只能进行消费，是变相的网络信用卡，并不支持取现。QQ钱包近日联手腾讯微众银行开始规模推广“微粒贷”，率先开展面向个人用户的小额借贷服务。
姗姗来迟的个人小贷
腾讯微众银行小额信贷借款产品“微粒贷”早在5月20日就低调地出现在QQ钱包中，已向几十万具有权限的QQ用户开放，目前尚处于小范围内测阶段。其官方介绍显示，“微粒贷”具有“轻松申请，快速到账，随借随还，按日计息”的特点。笔者托人申请内测权限还没有要到，看来我的信用额度还不够腾讯内测的标准。
手机QQ的金融理财类业务都划归到QQ钱包，微粒贷在QQ的落地也是通过QQ钱包。受邀用户只需登录手机QQ，进入QQ钱包，在“金融理财”中找到“微粒贷”，输入支付密码后便可查看个人的可借额度，目前额度大都在2-20万之间，最高为20万。从借款额度来看，它更多是解决的急用钱或者大众商品购买的需求。
借钱是很常见的金融消费需求，几乎每个人都有过借钱的经历。中国人好面子，向熟人借钱往往开不了口。现在股市这么景气，人家借钱给你不收你利息，损失还是挺大的。如果选择社会上的民营贷款，利息高又不安全。去银行贷款要排队很久自不必说，各种手续也非常繁琐。
互联网恰恰可以解决上述问题，没有实体店铺和线下催缴诸多成本，利息可以做到很低，而且无纸化申请流程非常简单，还款什么的也很容易。因此，互联网小贷很可能会像各种互联网理财产品一样，对传统借贷业务带来很大冲击。
互联网小贷业务的瓶颈
传统贷款严控风险，需要申请人提供各种手续甚至抵押财产，在逾期不还情况下还有很多手段进行追缴。互联网对于贷款申请人来说，自然十分简便和高效。对于平台方而言，却增加了许多风险，因为平台方并不知道借款人的人品信誉、财务状况和偿还能力，如果出现逾期不还的情况，追缴成本很高。
中国的个人信用体系并没有美国等发达国家健全。一方面，并没有一套完善的信用数据维护和查询体系，个人信贷、商业交易、基本资料、公共记录诸多数据散落在不同地方，并没有通过一套体系打通，普通机构无法得知一个人的过往信用记录，理论上来说，一个人如果过去守信用，他未来守信的几率跟高；另一方面，并没有对不守信信用进行强有力的惩戒，比如借钱不还的老赖，几乎可以正常地生活，不能坐飞机也是最近才有的规定，反观美国，却有一整套措施让这类人寸步难行。因此，客观上来看中国开展小贷业务的风险更高。
尽管京东白条这类透支消费业务已经推出，但它的额度并不高，大多数人的权限都未超过1000元，风险要小得多。腾讯微众银行“微粒贷”的额度达到几万甚至20万，所承担的风险可想而知。可见，涉水面向消费者的小微贷款是腾讯微众银行的一步险棋。这让腾讯的互联网金融版图更全，在支付、理财、红包之外开辟了一个重要的新领域，“微众银行”名符其实成为一家银行。
腾讯的底气在哪里？社交数据
要最大程度降低风险，必须依靠个人征信。
所谓个人征信，是指依法设立的个人信用征信机构对个人信用信息进行采集和加工，并根据用户要求提供个人信用信息查询和评估服务的活动，专业的个人征信机构可以向别的金融服务商提供信用查询等服务，今年1月，央行已向8家机构发放个人征信牌照，有望加速中国民间个人征信体系完善。对于腾讯、阿里等公司而言，他们可以通过所掌握的社交数据、交易数据这些“独家数据”变相了解用户信用情况，为自家互联网金融业务服务。
腾讯掌握着中国最完善的账号体系，QQ和微信并驾齐驱，其中QQ因为发展历史长达十几年，所以积累的数据更多。最直观的能够体现一个用户可信度的数据就是QQ等级。
QQ等级最初属于腾讯激励用户活跃度的机制，根据在线时长给用户打上星星、月亮、太阳和皇冠这些标签。最近几年，QQ等级还与用户在腾讯的各种行为深度整合，比如会员用户升级可加速，再比如经常使用QQ钱包消费QQ等级也会加速。QQ等级一定程度反映了用户对于QQ的依赖度，也一定程度可以反映用户的可信度。另一方面，用户对自己和好友的QQ等级有很强的认知，因此如果用这个数据与贷款额度挂钩，将更容易被用户理解。
有消息称，一个QQ太阳将拥有5万贷款额度，这个额度还是很可观的，毕竟用户太阳的QQ用户不在少数，而QQ的MAU（月活跃用户）已达到6.03亿。如果真的这么多人去借钱，腾讯再大的家业估计也无法支撑，因此我估计腾讯的信用体系评估应该还有更多社交数据分析结果，不只是QQ等级，可能还有好友关系、消费记录等等。在出现老赖之后，腾讯还可以通过某些功能通知用户好友，敦促其还款，起到以儆效尤的作用。
社交是腾讯的基石，它开展互联网金融业务同样会充分发挥社交优势。个人信用体系与社交息息相关，要看一个人是否值得信任，可以关注这个人的社交圈子、社交行为，要让一个人对信用有敬畏之心，同样需要社交的压力。除了社交之外，腾讯还拥有京东这类小伙伴记录的交易行为、QQ会员所记录的用户消费行为，QQ本身所记录的用户资料，这些数据交叉关联起来，就是一个多维度立体化的用户征信画像。这个画像，是腾讯开展个人小贷业务以及互联网金融业务的基础。
